株式会社ファイブスターズ アカデミー

このブログで「インフレにするにはマネーサプライを増やすこと」と説明してきましたが、
これも経済学的には正確ではありません。

マネーサプライというのは、日本中に出回っている現金通貨だけでなく、
信用創造により生み出されたお金も含まれます。
これを操作するとなると、膨大な量のマネーを動かす必要があります。

そこで、ベースマネーとか、マネタリーベースという考え方が採られています。
これは、信用創造の基となるお金をコントロールしようということです。
具体的に言うと、各銀行の日銀当座預金残高に対する資金供給をコントロールすることです。

なんだか難しくなってきましたね。
信用創造と言う言葉については、後で説明します。

まず、日銀当座預金残高から説明しましょう。
あなたがＡ銀行に口座を持っているとしましょう。
今、ネットショッピングでバックを買ったので、その代金１０万円をＢ銀行の業者の口座に振込ます。

このとき、Ａ銀行とＢ銀行の間では、どのように決済が行われるのでしょうか。
現金輸送車が現ナマを運ぶのでしょうか。

いいえ、違います。
Ａ銀行の日銀当座預金から１０万円が引かれ、Ｂ銀行の日銀当座預金が１０万円増えるのです。
現ナマのやり取りはありません。

もしこのときＡ銀行の日銀当座預金がゼロならば、決済は行えません。
そこで、最低これだけは残しておきなさいよという金額が決められています。
これが法定準備金です。

なぜ、わざわざ最低残しておくべき金額を決めているかというと、
そうしないと銀行は残高をゼロにしようとするからです。

日銀当座預金は無利子です。
だから、この預金残高がたっぷりあっても利益は生まれません。
銀行はこのお金を運用して、なんとか利益を生み出そうとするのです。

景気のいい時はたくさんの企業がお金を借りに来ますので、
安全だと判断した先にはできるだけ貸し出して、利益を生み出そうとします。

ちなみに今は、デフレによる倒産が多いので貸出にはあまり回せません。
なので、銀行はしょうがなく国債を買っています。
これが国債が超高値になっている理由です。

ちょっと話がそれてしまいましたが、逆に言うと日銀は、マーケットに流通するマネーの量を増やしたいときには、
この当座預金残高を増やしてやればいいのです。

そして、この残高を増やすという行為は、マーケットに大量に現金を供給したと同じ意味があるのです。
詳しくは次回。